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※云海金属申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："云海金属"，申购代码为"002182"。
　　一、本次发行的基本情况
　　１、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
　　２、发行数量：本次发行数量为４，８００万股，其中网下配售数量为９６０万股，占本次发行总量的２０％，网上发行数量为３，８４０万股，占本次发行总量的８０％。
　　３、发行价格：本次发行价格为 １０．７９元／股，此价格对应的市盈率为：
　　（１）２９．９７倍（每股收益按照２００６ 年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（２）２２．４８倍（每股收益按照２００６ 年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　４、网下配售时间：２００７ 年１０月３０日（Ｔ－１ 日，星期二）９：００～１７：００及２００７ 年１０月３１日（Ｔ 日，星期三）９：００～１５：００。
　　５、网上发行时间：２００７ 年１０月３１日（Ｔ 日，星期三），在深交所正常交易时间内进行（９：３０～１１：３０，１３：００～１５：００）。
　　６、本次发行的重要日期安排
　　　　　　　　　　　　　　　 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
　　T-6（2007年10月23日星期二）
　　　　　　　　　　　　　　　请询价对象将参与回执于下午17：00前传真至主承销商处
　　T-5（2007年10月24日星期三）向询价对象进行初步询价、现场推介（北京）
　　T-4（2007年10月25日星期四）向询价对象进行初步询价、现场推介（上海）
　　　　　　　　　　　　　　　向询价对象进行初步询价、现场推介（深圳）
　　T-3（2007年10月26日星期五）
　　　　　　　　　　　　　　　初步询价截止日（2007年10月26日下午17：00）
　　T-2（2007年10月29日星期一）刊登《网上路演公告》
　　　　　　　　　　　　　　　刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下询价配售和网上定价
　　　　　　　　　　　　　　　发行公告》；
　　T-1（2007年10月30日星期二）
　　　　　　　　　　　　　　　网上路演（中小企业网，下午14：00-17：00）；
　　　　　　　　　　　　　　　网下配售申购开始：9:00－17: 00
　　　　　　　　　　　　　　　网下配售和网上发行申购日
　　T（2007年10月31日星期三）网下配售时间：9:00－15:00
　　　　　　　　　　　　　　　网上申购时间：9:30－11:30、13: 00－15:00
　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上申购资金冻结、验资及配号
　　T+1（2007年11月1日星期四)
　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购资金验资
　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、网下申购多余款项退还
　　T+2（2007年11月2日星期五）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网上申购中签率公告》、网上发行摇号抽签
　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网上申购中签结果公告》
　　T+3（2007年11月5日星期一）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上申购资金解冻、网上申购资金解冻
　　注：1、T日为网上发行申购日
　　2、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
　　7、拟上市地点　　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　公司前身南京云海特种金属公司设立于１９９３年１１月，注册资本２０５．６０万元。１９９７年８月，南京云海特种金属公司改制为云海有限，注册资本２，２０８．８９万元。２００１年３月，云海有限注册资本增至３，１４７．９７万元。２００５年１２月，云海有限再次增资，注册资本增至４，４２５．５６万元。其间，公司发生了一系列的股权转让。
　　２００６年８月，公司由南京云海特种金属有限公司整体变更为股份有限公司，云海有限全体股东梅小明等２６名自然人及中比基金、中新创投、海基投资等３家法人作为股份公司发起人，以截止２００５年１２月３１日经审计的、经２００５年度利润分配后的净资产１８，０５３．１０万元按１：０．６９７９４的比例折为股份公司的股本，发起人按各自持有的云海有限的股权比例持有股份公司的股份。股份公司股本总额为１２，６００万元，每股面值１元，股份总数为１２，６００万股。
　　２００７年２月，公司向Ａｎｇｉｏｌａ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｌｔｄ．、Ｇｅｎｅｃｏ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｌｔｄ．、欧创投资、中新创投定向增资１，８００万股，增资后公司注册资本为１４，４００万元。同时，公司变更为外商投资股份有限公司。

◎发行人主营业务情况：
　　（一）主营业务及主要产品
　　发行人主营业务为有色金属合金的研发、生产和销售；其主要产品为镁合金、铝合金、中间合金和金属锶，其中镁合金为发行人最主要产品，近三年占主营业务收入及主营业务利润的比例均在６０％上。
　　（二）主要产品用途及所需主要原材料
　　１、镁合金
　　镁合金主要原材料为镁锭、粗镁、镁压铸边角料、铝锭。镁合金是最轻的可用于结构材料的实用金属，其比重为１．７３８，是铁的１／４，铝的２／３。镁合金具备良好的性能优势，其具体应用如下：
　　２、中间合金
　　中间合金的主要原材料为镁锭、铝锭、金属锶、金属钙、稀土金属，其主要用于配置目标合金和作为添加剂直接用于合金铸造，具体应用如下：
　　３、金属锶
　　金属锶的主要原材料为碳酸锶、铝粉，其主要作为长效变质剂，添加于铝合金、镁合金和铁合金制造过程之中。
　　４、铝合金
　　铝合金的主要原材料为铝锭、结晶硅，其广泛应用于航空航天、交通运输、轻工建材等领域。
　　（三）产品销售方式
　　本公司所有产品销售均由销售部负责。公司在加拿大设有销售代表，负责北美地区业务。公司在香港设立了全资子公司瑞宝金属（香港）有限公司，作为公司全球销售的业务平台。
　　（四）行业竞争状况及本公司在行业中的竞争地位
　　作为全球原镁最主要的产地，中国原镁产能充足，竞争充分，价格低于国际市场，因此，中国镁合金生产具有低成本的优势。在竞争压力下，境外镁合金厂家相当部分的产能关闭或向中国转移。公司为国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省高新技术企业，２００６年镁合金年产能达７万吨，近三年镁合金产销量均居中国第一位，为全球规模最大的镁合金专业生产企业之一。

◎股东研究：
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股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
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梅小明　　　　　　　　　　　｜　 5833.93｜ 30.39｜　 自然人　 ｜　　　　　
中新苏州工业园区创业投资有限｜　 1798.87｜　9.37｜ 境内法人股 ｜　　　　　
公司　　　　　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
中国-比利时直接股权投资基金｜　 1636.87｜　8.53｜ 境内法人股 ｜　　　　　
Angiola Holding Ltd.　　　　｜　　864.00｜　4.50｜ 境外法人股 ｜　　　　　
Geneco Holding Ltd.　　　　 ｜　　576.00｜　3.00｜ 境外法人股 ｜　　　　　
夏忠信　　　　　　　　　　　｜　　439.11｜　2.29｜　 自然人　 ｜　　　　　
孙讯　　　　　　　　　　　　｜　　419.96｜　2.19｜　 自然人　 ｜　　　　　
梅光辉　　　　　　　　　　　｜　　389.72｜　2.03｜　 自然人　 ｜　　　　　
上海海基投资发展有限公司　　｜　　363.76｜　1.89｜ 境内法人股 ｜　　　　　
上海欧创投资管理有限公司　　｜　　198.00｜　1.03｜ 境内法人股 ｜　　　　　
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※怡亚通申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："怡亚通"，申购代码为"002183"。
　　一、本次发行的基本情况
　　１、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
　　２、发行数量
　　本次发行数量为３，１００万股。其中，网下配售数量为６２０万股，占本次发行数量的２０％，网上定价发行数量为２，４８０万股，占本次发行数量的８０％。
　　３、发行价格
　　本次发行价格为２４．８９元／股，此价格对应的市盈率为：
　　（１）２９．９９倍（每股收益按照２００６年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（２）２２．６３倍（每股收益按照２００６年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
　　４、网下配售时间
　　本次发行网下配售的时间为２００７年１０月３０日（Ｔ－１日）９：００～１７：００及２００７年１０月３１日（Ｔ日）９：００～１５：００。
　　５、网上定价发行时间
　　本次网上发行的申购日为２００７年１０月３１日（Ｔ日），申购时间为深圳证券交易所正常交易时间（９：３０～１１：３０，１３：００～１５：００）。
　　６、本次发行的重要日期安排　
　　　 交易日　　　　　 日期　　　　　　　　　　　　　　　 发行安排
　　T-6日　　　2007年10月23日　　　刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》
　　T-5日至　　2007年10月24日至
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　向询价对象进行初步询价及现场推介
　　T-3日　　　2007年10月26日
　　T-3日　　　2007年10月26日　　　接受询价单（截止时间为17:00）
　　T-2日　　　2007年10月29日　　　确定发行价格，刊登《网上路演公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》
　　T-1日　　　2007年10月30日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网上路演，网下申购开始
　　T日　　　 2007年10月31日　　　网下申购截止日，网上发行申购日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购资金验资、冻结网上申购资金、网上申购资金
　　T＋1日　　　2007年11月1日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　验资
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登《网下配售结果公告》、《网上申购中签率公告》，
　　　T＋2日　　　2007年11月2日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　网下申购款退款，网上发行摇号抽签
　　　T＋3日　　　2007年11月5日　　　 刊登《网上申购中签结果公告》，网上申购资金解冻
　　注：１、Ｔ日为网上发行申购日；
　　２、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
　　7、拟上市地点　　深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　(一)发行人的设立方式
　　2004年2月20日，经深圳市人民政府出具深府股[2004]4号文批准，深圳市怡亚通商贸有限公司整体变更设立为深圳市怡亚通供应链股份有限公司，即以怡亚通商贸截止2003年8月31日之净资产值人民币70,822,231元为基准1：1折股，折成股份公司股本70,822,231股，每股面值1元。2004年3月30日完成变更设立工商登记手续，注册资本为70,822,231元。
　　(二)发起人及其投入的资产内容
　　公司整体变更设立时共有5名发起人股东，公司5名发起人股东以其在2003年8月31日原怡亚通商贸公司的净资产中所拥有的份额投入公司。

◎发行人主营业务情况：
　　(一)主营业务、主要产品或服务
　　本公司作为专业的"一站式"供应链管理服务商，所从事的主要业务是：为企业(客户)提供除其核心业务(指产品设计、开发、制造、销售、市场)以外的其它供应链环节的服务，并根据客户需要提供包括代理采购、产品营销支持、进出口通关、供应商管理库存(VMI)、国际国内物流、物流加工、供应链结算配套服务、供应链信息服务等一系列、全方位的供应链管理服务。
　　近年来本公司服务业务量和服务收入(主营业务收入)均保持持续高速增长态势，自公司设立以来，业务未发生变化。
　　本公司"一站式供应链管理服务"是由客户订单需求开始，范围涵盖并贯穿从产品设计到原材料供应、生产、销售等整个生产经营活动过程，中间经过运输和仓储，把产品送到最终用户的各项业务。本公司的供应链管理系统对供应链中的物流、信息流、资金流、商流进行计划、组织、协调与控制，而每一项具体业务则由一个专业团队对口完成，盈利模式根据所提供的不同服务产品收取双方约定的服务费，不承担产品质量和价格风险，客户的合约长度最低为一年，客户稳定和忠诚度高。
　　本公司服务的客户群体主要是各类工商企业，目前主要集中在IT、电子产品及医疗设备等行业。尤其在IT行业，公司业务量一直居于领先地位。目前公司正在向其他行业渗透。
　　(二)在行业的竞争地位
　　本公司具有较强的行业竞争实力，是"中国物流百强企业"、"中国民营物流企业30强企业"、"中国进出口200强(2000-2005)企业"、"中国发展最快物流十强企业"、"深圳市民营企业50强企业"、"深圳市首批十三家重点物流企业"、"深圳十大创新物流企业"、"深圳海关纳税十佳企业"。2006年8月被美国福布斯杂志评为"2006中国顶尖企业100强"第25位。

◎股东研究：
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股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
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深圳市联合数码控股有限公司　｜　 6119.18｜ 49.52｜ 境内法人股 ｜　　　　　
II Mauritius (China Investme｜　 2062.03｜ 16.69｜ 境外法人股 ｜　　　　　
nts) Limited　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
深圳市联合精英科技有限公司　｜　　849.87｜　6.88｜ 境内法人股 ｜　　　　　
King Express Technology Limi｜　　113.17｜　0.92｜ 境外法人股 ｜　　　　　
ted　　　　　　　　　　　　 ｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
深圳市创新投资集团有限公司　｜　　113.17｜　0.92｜ 境内法人股 ｜　　　　　
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