supermanty

※山下湖申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："山下湖"，申购代码为"002173"。
　　一、本次发行的基本情况
　　１、股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ 股），每股面值１．００元。
　　２、发行数量
　　本次发行数量为１，７００万股，其中，网下向询价对象配售数量为３４０万股，占本次发行总量的２０％；网上向社会公众投资者定价发行数量为１，３６０万股，占本次发行总量的８０％。
　　３、发行价格
　　本次发行价格为１１．３０元／股，此价格对应的市盈率为：
　　（１）２２．１６倍（每股收益按照２００６年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（２）２９．７４倍（每股收益按照２００６年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
　　４、网下配售时间
　　２００７年９月１４日（Ｔ－１日，周五）９：００～１７：００及２００７年９月１７日（Ｔ日，周一）９：００～１５：００。
　　５、网上发行时间
　　２００７年９月１７日（Ｔ日，周一），在深交所正常交易时间内进行（９：３０～１１：３０、１３：００～１５：００）。
　　６、本次发行的重要日期安排　
　　　　　　　　日期　　　　　　　　 发行安排
T-6日注　 2007年9月7日 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》
　　　　　　（星期五） 当日开始初步询价及推介工作
T-5日　　2007年9月10日 初步询价及推介工作
　　　　　　（星期一） 北京现场推介会
T-4日　　2007年9月11日 初步询价及推介工作
　　　　　　（星期二） 深圳现场推介会
T-3日　　2007年9月12日 初步询价及推介工作
　　　　　　（星期三） 上海现场推介会
　　　　　　　　　　　 推介活动截止时点为当日中午11：30
　　　　　　　　　　　 初步询价截止时点为当日下午17：00
T-2日　　2007年9月13日 初步询价结果分析，确定发行价格
　　　　　　（星期四） 刊登《网上路演公告》
T-1日　　2007年9月14日 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公
　　　　　　（星期五） 告》，网下申购开始（9：00～17：00）
　　　　　　　　　　　 网上路演（下午）
T日　　　2007年9月17日 网下申购截止日（9：00～15：00）
　　　　　　（星期一） 网上发行申购日（交易时间）
T+1日　　2007年9月18日 网上申购资金冻结、验资
　　　　　　（星期二） 网下配售验资，律师出具见证意见
T+2日　　2007年9月19日 刊登《网上中签率公告》、《网下配售结果公告》
　　　　　　（星期三） 摇号抽签
　　　　　　　　　　　 网下申购多余款项退还
T+3日　　2007年9月20日 刊登《网上中签结果公告》
　　　　　　（星期四） 网上申购资金解冻，多余款项退还
　　注：1、T 日为网上发行申购日；
　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。　
　　 ７、拟上市地点：深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司成立于２００３年９月３０日，系根据浙江省人民政府企业上市工作领导小组文件浙上市［２００３］７０号《关于同意发起设立浙江千足珍珠股份有限公司的批复》，由陈夏英、陈海军、阮光寅、孙伯仁、何周法和楼来锋等六个自然人发起设立，注册资本为５，０００万元。公司于２００４年７月５日更名为浙江山下湖珍珠集团股份有限公司。
　　公司现持有浙江省工商行政管理局核发的注册号为３３００００１０１０１０３的《企业法人营业执照》。截止招股意向书签署日，公司注册资本为５，０００万元，总股份５，０００万股。
　　公司经营范围：珍珠、珍珠首饰、珍珠工艺品的加工、销售，金银饰品装配加工、销售，珍珠养殖，实业投资，经营进出口业务。

◎发行人主营业务情况：
　　１、公司主营业务
　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为水产品加工业，属于大农业的范畴。目前公司经营范围为：珍珠、珍珠首饰、珍珠工艺品的加工、销售，金银饰品装配加工、销售，珍珠养殖，实业投资，经营进出口业务。
　　２、主要产品及用途
　　公司主要经营淡水珍珠养殖及加工。主要产品为珍珠串、散珠等珍珠产品以及珍珠首饰、珍珠工艺品等珠宝饰品，产品以外销为主。
　　公司珍珠产品中的珍珠串和散珠，主要用于珠宝首饰和工艺品、装饰品，如可以用来作项链、耳环、手镯、戒指等，也可与各种宝石、贵金属匹配镶嵌成各式各样的名贵饰品；下层珠则主要用作珍珠药品、保健品和珍珠化妆品的原料。
　　公司的珍珠保健品主要是珍珠粉和珍珠粉胶囊。经现代科学研究证明，珍珠粉对人体具有强心、健骨、调节血压、软化血管、明目、降血糖、安神益智、强体益寿、养颜美容等保健功效。

◎十大股东：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
陈夏英　　　　　　　　　　　｜　 3150.00｜ 47.01｜　 自然人　 ｜　　　　　
陈海军　　　　　　　　　　　｜　 1000.00｜ 14.93｜　 自然人　 ｜　　　　　
阮光寅　　　　　　　　　　　｜　　250.00｜　3.73｜　 自然人　 ｜　　　　　
孙伯仁　　　　　　　　　　　｜　　250.00｜　3.73｜　 自然人　 ｜　　　　　
何周法　　　　　　　　　　　｜　　200.00｜　2.99｜　 自然人　 ｜　　　　　
楼来锋　　　　　　　　　　　｜　　150.00｜　2.24｜　 自然人　 ｜　　　　　
──────────────┴─────┴───┴──────┴─────

supermanty

※梅花伞申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："梅花伞"，申购代码为"002174"。
　　一、本次发行的基本情况
　　１、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
　　２、发行数量：本次发行股份总量为２，１００万股，其中网下配售数量为不超过４２０万股，占本次发行总量的２０％，网上定价发行数量为不少于１，６８０万股，占本次发行总量的８０％。
　　３、发行价格：本次发行价格为５．６８元／股，此价格对应的市盈率为：
　　（１）２２．７２倍（每股收益按照２００６年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（２）２９．８９倍（每股收益按照２００６年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
　　４、网下配售时间：２００７年９月１４日（周五）（Ｔ－１日）９：００～１７：００及２００７年９月１７日（周一）（Ｔ日）９：００～１５：００
　　５、网上发行时间：２００７年９月１７日（周一）（Ｔ日），在深交所正常交易时间内进行（９：３０～１１：３０，１３：００～１５：００）。
　　６、本次发行的重要日期安排
　　　　　　　　　日期　　　　　　　　　　　　　 发行安排
T-6日注　 2007年9月7日（星期五） 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推
　　　　　　　　　　　　　　　　 介公告》
T-5日　　2007年9月10日（星期一） 初步询价及推介工作
　　　　　　　　　　　　　　　　 北京现场推介会（9:30-11:00）
T-4日　　2007年9月11日（星期二） 初步询价及推介工作
　　　　　　　　　　　　　　　　 上海现场推介会（9:30-11:00）
T-3日　　2007年9月12日（星期三） 初步询价及推介工作
　　　　　　　　　　　　　　　　 深圳现场推介会
　　　　　　　　　　　　　　　　 推介活动截止时点为当日中午11:00，
　　　　　　　　　　　　　　　　 初步询价截止时点为当日下午17:00
T-2日　　2007年9月13日（星期四） 初步询价结果分析，确定发行价格
　　　　　　　　　　　　　　　　 刊登《网上路演公告》
T-1日　　2007年9月14日（星期五） 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下
　　　　　　　　　　　　　　　　 网上发行公告》，网下申购开始
　　　　　　　　　　　　　　　　 （9:00～17:00），网上路演（下午）
T日　　　2007年9月17日（星期一） 网下申购截止日（9:00～15:00），
　　　　　　　　　　　　　　　　 网上发行申购日（交易时间）
T+1日　　2007年9月18日（星期二） 网上申购资金冻结、验资，网下
　　　　　　　　　　　　　　　　 配售验资、律师出具见证意见
T+2日　　2007年9月19日（星期三） 刊登《网上中签率公告》、《网下配售结
　　　　　　　　　　　　　　　　 果公告》，摇号抽签、网下申购多余款
　　　　　　　　　　　　　　　　 项退还
T+3日　　2007年9月20日（星期四） 刊登《网上中签结果公告》、网上
　　　　　　　　　　　　　　　　 申购资金解冻，多余款项退还
　　注：1、T 日为网上发行申购日；
　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
　　７、拟上市地点：深圳证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　（一）设立方式
　　本公司是经中华人民共和国商务部商资批[2005]1824号文批准，以2005年3月31日为基准日，以经厦门天健华天所审（2005）HZ字第0071 号《审计报告》审计的晋江恒顺洋伞有限公司的净资产61,939,921.00元，按1：1的比例进行折股，整体变更设立的股份有限公司。注册资本为人民币61,939,921元。
　　（二）发起人及其投资资产的内容
　　公司发起人为恒顺香港、厦门宝德利贸易有限责任公司（简称"厦门宝德利"）、福建凤竹集团有限公司（简称"凤竹集团"）、福建七匹狼集团有限公司（简称"七匹狼集团"）、福建汇源国际商务会展有限公司（简称"福建汇源"）等五家单位。公司整体变更设立股份有限公司时，恒顺香港等五家发起人股东将原有限公司与伞具生产相关的全部资产和负债全部投入到股份公司，未进行资产剥离和评估调账。公司在设立时具有完整的伞具研发、生产、销售的资产和业务体系，所从事的主要业务未发生变化，保持了资产、业务的连续性和完整性。

◎十大股东：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
恒顺洋伞（香港）有限公司　　｜　 4273.85｜ 51.53｜ 境外法人股 ｜　　　　　
福建凤竹集团有限公司　　　　｜　　619.40｜　7.47｜ 境内法人股 ｜　　　　　
厦门宝德利贸易有限责任公司　｜　　619.40｜　7.47｜ 境内法人股 ｜　　　　　
福建七匹狼集团有限公司　　　｜　　619.40｜　7.47｜ 境内法人股 ｜　　　　　
福建汇源国际商务会展有限公司｜　　 61.94｜　0.75｜ 境内法人股 ｜　　　　　
──────────────┴─────┴───┴──────┴─────

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※建设银行申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　申购简称："建设银行"，申购代码为"601939"。
　　一、本次发行的基本情况
　　（一）股票种类
　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
　　（二）发行规模和发行结构
　　本次发行数量为不超过９，０００，０００，０００股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过３，１５０，０００，０００股，约占本次发行数量的３５％；其余部分向网上发行，约为５，８５０，０００，０００股，约占本次发行数量的６５％。
　　（三）发行价格区间
　　本次发行的价格区间为6.15元/股－6.45元/股（含上限和下限）。
　　此价格区间对应的市盈率区间为：
　　30.15倍－31.62倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００６年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
　　31.38倍－３２．91倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的２００６年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行９，０００，０００，０００股计算）。
　　（四）发行价格的确定
　　本次网下和网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并参考公司基本面、Ｈ股股价、可比公司估值水平和市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于２００７年９月１９日（Ｔ＋２日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
　　（五）网上网下回拨机制
　　本次发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于２００７年９月１８日（Ｔ＋１日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，并将于２００７年９月１９日（Ｔ＋２日）刊登的《中国建设银行股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。
　　网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量/网下有效申购数量。
　　有关回拨机制的具体安排如下：
　　１、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于３．５％且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模５％的股票（不超过４５０，０００，０００股）。
　　２、在网上发行获得足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。
　　３、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。
　　（六）本次发行的重要日期
　　交易日　　日期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行安排
T-4　　9月11日　 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 告》
T-2　　9月13日　　　　　　　　　　　　　　　　　 初步询价截止日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 刊登《网上路演公告》
T-1　　9月14日 刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发
　　　　　　　　　　　　　　　　　　 行公告》和《网上发行公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网下申购缴款起始日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网上路演
T　　　9月17日　　　　　　　　　　　　　　　　　 网上资金申购日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网下申购缴款截止日
T+1　　9月18日　　　　　　　　　　　　　 确定本次发行的发行价格
　　　　　　　　　　　　　　　　　 确定是否启动网上网下回拨机制
　　　　　　　　　　　确定回拨后（如有）的网上/网下最终发行数量
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网上申购配号
T+2　　9月19日　　　 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网下配售开始退款
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网上发行摇号抽签
T+3　　9月20日　　　　 刊登《网上资金申购发行摇号中签结果公告》
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 网上申购资金解冻
　　注：如遇重大突发事件影响本次发行，发行人、联席保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
　　（七）承销方式：承销团余额包销。
　　（八）上市地点：上海证券交易所。

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　１、本行的沿革及设立
　　２００４年９月１４日，银监会以《中国银行业监督管理委员会关于中国建设银行重组改制设立中国建设银行股份有限公司的批复》（银监复［２００４］１４３号）批准原建行以分立的方式进行重组，设立中国建设银行股份有限公司。依据《公司法》并经银监会批准，本行、中国建投与汇金公司于２００４年９月１５日签署《分立协议》。根据该协议，原建行分立为本行和中国建投。银监会于２００４年９月１５日向本行颁发了机构编码为Ｂ１０４１１０００Ｈ０００１的金融许可证。２００４年９月１７日，国家工商行政管理总局向本行颁发了注册号为１０００００１００３９１２的企业法人营业执照，本行正式成立。
　　２、发起人及其投入的资产内容
　　汇金公司与中国建投以截至２００３年１２月３１日止本行承继的相关资产负债经评估后的净资产１，８６２亿元作为出资，分别拥有本行８５．２３％和１０．６５％的股份。国家电网、宝钢集团和长江电力作为本行的发起人，以现金方式分别出资人民币３０亿元、人民币３０亿元和人民币２０亿元，分别拥有本行１．５５％、１．５５％和１．０３％的股份。
　　３、引进境外战略投资者
　　根据本行与美国银行、汇金公司与美国银行、本行与富登金融签署的一系列协议，美国银行和富登金融于２００５年８月２９日，分别出资２５．００亿美元和１４．６６亿美元向汇金公司购入１７，４８２，２０９，３４６和９，９０５，７４２，７５０股，分别占本行Ｈ股发行前已发行股份的９．００％和５．１０％。
　　４、发行Ｈ股并上市
　　本行于２００５年在境外首次公开发行Ｈ股３０４．５９亿股，并在香港联交所主板上市（股票代码为"９３９"），募集资金在扣除发行费用后的净额约为人民币７２５．５亿元。Ｈ股发行上市后，本行的注册资本和实收资本为２２４，６８９，０８４，０００元。

◎发行人主营业务情况：
　　１、本行业务概况
　　本行是一家中国领先的商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。本行总部设在北京，截至２００７年６月３０日，本行在中国内地设有１３，５５１家分支机构，在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在纽约和伦敦设有代表处。此外，本行还拥有中国建设银行（亚洲）股份有限公司、中国建设银行（亚洲）有限公司、建银国际（控股）有限公司、中德住房储蓄银行有限责任公司和建信基金管理有限责任公司等子公司。
　　截至２００７年６月３０日，本行资产总额为６１，１７８亿元，贷款总额为３１，６５４亿元，存款总额为５０，４８３亿元，股东权益总额３，２５７亿元。根据中国人民银行公布的资料，按２００７年６月３０日资产总额计算，本行是中国第二大银行；本行贷款市场份额为１３．０％，存款市场份额为１３．６％。截至２００７年６月３０日，本行是：国内最大的个人贷款银行，在四大商业银行中的市场份额为３０．５％；国内最大的个人住房贷款银行，在同业中的市场份额为２１．７％；国内第二大信用卡发卡行，信用卡发卡量达到８８３万张；国内第二大基本建设贷款银行，在商业银行中的市场份额为２７．０％；四大商业银行中手续费及佣金净收入增长最快的银行，２００４年至２００６年年均复合增长率为４４．８％；四大商业银行中不良贷款率最低的银行，不良贷款率为２．９５％；四大商业银行中，短期融资券累计承销额排名第一，２００５年以来累计承销额达１，１５４亿元，市场占比１９．６％；国内商业银行中最早开展资产证券化业务的银行；国内商业银行中唯一拥有工程造价评估资质的银行。
　　２、本行在行业竞争中的地位及行业竞争情况
　　本行的主要竞争优势包括：拥有广泛且富有价值的公司客户和个人客户基础；广泛而合理布局的营销网络及多样化的服务渠道；众多国内领先的核心业务产品；在管理体制、经营机制和产品创新方面的领先优势；严密的风险管理及内部控制体系；先进的财务管理理念和良好的管理方法；与战略投资者卓有成效的战略合作；先进的信息系统平台；经验丰富的管理团队。
　　本行目前主要的竞争对手是四大商业银行中的其他三家以及其他全国性商业银行。本行的竞争对手还包括：城市商业银行、邮政储蓄银行、农村金融机构、外资金融机构等。
　　五、本行资产权属情况

◎十大股东：
──────────────┬─────┬───┬──────┬─────
股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　
　　　　　　　　　　　　　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　
──────────────┼─────┼───┼──────┼─────
中央汇金投资有限责任公司　　｜13815004.7｜ 59.12｜　　H股　　 ｜　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　｜　　　　 9｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
香港中央结算（代理人）有限公｜2519369.30｜ 10.78｜　流通H股　 ｜　　　　　
司　　　　　　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　
中国建银投资有限责任公司　　｜2069225.00｜　8.85｜　　H股　　 ｜　　　　　
Bank of America Corporation ｜1913297.43｜　8.19｜　　H股　　 ｜　　　　　
富登金融控股私人有限公司　　｜1320731.68｜　5.65｜　　H股　　 ｜　　　　　
国家电网公司　　　　　　　　｜ 300000.00｜　1.28｜　流通H股　 ｜　　　　　
宝钢集团有限公司　　　　　　｜ 300000.00｜　1.28｜　流通H股　 ｜　　　　　
中国长江电力股份有限公司　　｜ 120000.00｜　0.51｜　流通H股　 ｜　　　　　
益嘉投资有限公司　　　　　　｜　80000.00｜　0.34｜　流通H股　 ｜　　　　　
汇丰代理人（香港）有限公司　｜　 1483.95｜　0.01｜　流通H股　 ｜　　　　　
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